توقعت شركة “بلومبرج إنتليجنس” أن البنوك السعودية والإمارات العربية المتحدة قد تخفض تقديرات إيراداتها السنوية بمقدار نقطة أو نقطتين مئويتين لكل انخفاض قدره 25 نقطة أساس في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة.
وقال المحلل “إدموند كريستو” في تقرير صدر يوم الأحد إن تخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الولايات المتحدة سيؤدي إلى انخفاض صافي هامش الفائدة لدى البنوك بنحو 6 نقاط أساس. الهامش هو الفرق بين ما يكسبه البنك من أصول مثل القروض وما يدفعه على الالتزامات مثل الودائع.
وتحاكي دول الخليج السياسة النقدية الأميركية بسبب ربط عملاتها بالدولار الأميركي، عدا الكويت التي تربط عملتها بسلة من العملات.
وسنواجه البنوك المركزية الخليجية صعوبات أكبر في الحفاظ على سياسة ربط عملاتها بالدولار في ظل استعداد الاحتياطي الفدرالي الأميركي لزيادة أسعار الفائدة مجددا في الأشهر المقبلة.
فالعملات في المملكة العربية السعودية والولايات المتحدة يتم ربطها بالدولار، وعادة ما يتبع البلدان التغيرات في أسعار الفائدة التي أجراها مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. يقوم السوق بتسعير ما يقرب من 75 نقطة أساس في أسعار الفائدة الأمريكية بحلول نهاية العام ، حسب البيانات التي جمعتها بلومبرج.
وتشكل القروض أكثر من 70٪ من أصول أرباح البنوك الخليجية التي تعد تسهيلات للشركات ذات معدل عائم إلى حد كبير ، والتغيرات في أسعار الفائدة لها تأثير كبير على الدخل من الإقراض، وفقًا لتقرير بلومبرج انتليجنس.
وقد ينخفض هامش صافي الفائدة لدى بنك الإمارات دبي الوطني ش.م.ع ، ثاني أكبر بنك في الإمارات العربية المتحدة ، بمقدار 10 إلى 12 نقطة أساس لكل 25 نقطة أساس مقلصة في أسعار الفائدة ، وهو أعلى معدل بين أكبر أربعة بنوك في الإمارات العربية المتحدة. المقرضين ، ووفقا لكريستو. قد يتحسن هامش الفائدة الصافي في بنك دبي الإسلامي (PJSC) والبنوك السعودية (مصرف الراجحي) وبنك الرياض بشكل أفضل.
ووفقًا للتقرير. إن انخفاض أسعار الفائدة يعني أيضًا ائتمانًا أرخص للشركات والأفراد ، والذي من المحتمل أن يدعم نمو القروض على المدى القريب وتخفيف ضغط السداد. وفي بيئة انخفاض أسعار الفائدة ، قد تركز البنوك بشكل متزايد على زيادة مساهمة الدخل من غير الفوائد ، أو لصالح الإقراض بسعر فائدة ثابت أو المزيد من الاستثمارات.
ويري قال اقتصاديون إن زيادة سعر الفائدة الرئيسية في الولايات المتحدة وما أعقبها من زيادة أسعار الفائدة في دول الخليج ستؤدي إلى تقليل السيولة في الأسواق المالية بالمنطقة.