توقيع عقد استحواذ “الاتصالات” السعودية علي كامل أسهم “فودافون” مصر

اعلنت شركة الإتصالات السعودية “stc” السعودية، عن توقيع مذكرة تفاهم مع مجموعة “فودافون” بخصوص استحواذ stc المحتمل على حصة فودافون البالغة 55% في شركة “فودافون مصر”.

وقالت مصادر موثوقة، أن الهيئة العامة للرقابة المالية تعتزم إلزام شركة الاتصالات السعودية “STC” بتقديم عرض شراء اجباري لكامل أسهم فودافون مصر.

واتفق الطرفان (stc ومجموعة “فودافون”) على تقييم نقدي قدره 2,392 مليون دولار أمريكي (8,970 مليون ريال سعودي) لحصة المجموعة وهي 55% في “فودافون مصر”، أي ما يعادل 4,350 مليون دولار أمريكي (16,312 مليون ريال سعودي) لكامل قيمة “فودافون مصر”، وسيتم تحديد مبلغ الاستحواذ النهائي عند توقيع الاتفاقيات النهائية الملزمة.

و قال ناصر الناصر، الرئيس التنفيذي لمجموعة stc: “تتماشى عملية الاستحواذ المحتملة التي تعتمد على نتائج إجراء الفحص النافي للجهالة، مع استراتيجيتنا الطموحة للنمو للحفاظ على موقعنا الريادي ليس فقط في المملكة العربية السعودية ولكن في المنطقة، خاصة وأن شركة فودافون مصر تتمتع بمكانة رائدة في سوق الاتصالات المصري والتي نتطلع للمساهمة باستمرار نجاحها فيه”.

وبعد انتهاء stc من إجراءات الفحص النافي للجهالة لفودافون مصر، فإن أي اتفاق ملزم فيما يتعلق بهذه الصفقة سيخضع للحصول على الموافقات اللازمة من مجلسي إدارة stc وفودافون بالإضافة الى الحصول على موافقات الجهات التنظيمية ذات الصلة.

اتفق الطرفان (stc ومجموعة “فودافون”) على تقييم نقدي قدره 2.39 مليار دولار (8.9 مليار ريال) لحصة المجموعة وهي 55% في “فودافون مصر”، أي ما يعادل4.3 مليار دولار (16.3 مليار ريال) لكامل قيمة “فودافون مصر”، وسيتم تحديد مبلغ الاستحواذ النهائي عند توقيع الاتفاقيات النهائية الملزمة.

أصول «فودافون مصر» تمثل 46% من عرض «اﻻتصاﻻت السعودية» لشرائها

قالت مصادر قريبة من صفقة شراء الاتصالات السعودية 55% من فودافون مصر، إن إجمالى أصول وحدة المحمول بمصر تبلغ نحو 32 مليار جنيه.

ووفقاً للمصادر تبلغ قيمة أصول فودافون مصر فى 2019 نحو 1.88 مليار يورو «2 مليار دولار» تتوزع ما بين 580 مليون يورو أصول متداولة و1.3 مليار يورو أصول ثابتة، ووفقاً لسعر صرف اليورو أمام الجنيه أمس تتجاوز قيمة الأصول الثابتة لشركة فودافون مصر 22 مليار جنيه بينما تتجاوز الأصول المتداولة 10 مليارات جنيه.

وقالت المصادر، إن فودافون مصر تدرج قيمة رخص الاتصالات التى حصلت عليها ضمن أصولها وكانت قد حصلت على رخصة الجيل الرابع نهاية 2016 بقيمة 335 مليون دولار، بالإضافة إلى رخصة التليفون الثابت الافتراضى بقيمة 11.2 مليون دولار.

ويتوزع هيكل ملكية فودافون مصر بين 55% لشركة فودافون العالمية و45% لشركة المصرية للاتصالات، وبذلك تصل حصة فودافون العالمية من الأصول نحو 18 مليار جنيه بما يتجاوز نحو 1.03 مليار يورو «1.1 مليار دولار».

وتعنى مذكرة التفاهم التى تم توقيع بين فودافون العالمية واﻻتصاﻻت السعودية stc أن عرض الشراء المقدم يمثل نحو 46% من قيمة أصول وحدة المحمول بمصر.

ووقعت فودافون العالمية مذكرة تفاهم مع شركة الاتصالات السعودية لشراء حصتها فى فودافون مصر البالغة 55% بقبمة تصل إلى 2.39 مليار دولار، ومن المتوقع انتهاء شركة الاتصالات السعودية ومجموعة فودافون العالمية من تقييم قيمة الصفقة بصفة نهائية خلال شهرين إلى 3 أشهر.

أشارت المصادر إلى ان إجمالى ديون فودافون مصر تتجاوز 1.05 مليار يورو وتتوزع ما بين التزامات متداولة بنحو 1 مليار يورو بما تتجاوز 17.5 مليار جنيه، بينما تصل اﻻلتزامات غير المتداولة إلى نحو 50 مليون يورو بما يعادل 900 مليون جنيه.

وبذلك يصل صافى أصول فودافون مصر بعد استبعاد الديون إلى نحو 830 مليون يورو بما يتجاوز 14.5 مليار جنيه تصل حصة فودافون العالمية منها نحو 8 مليارات جنيه، ووفقاً للقوائم المالية لمجموعة فودافون العالمية تتجاوز السيولة النقدية بشركة فودافون مصر 4 مليارات جنيه عام 2019 بما يعادل 226 مليون يورو «250 مليون دولار».

وتعتبر فودافون مصر الأعلى ربحية بين شركات المحمول فى مصر، وتوقعت المصادر أن تتجاوز صافى أرباحها 5 مليارات جنيه بنهاية عام 2019 وذلك للمرة الأولى، خاصة أن الشركة حققت صافى أرباح نحو 4.8 مليار جنيه خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الحالى مقابل 3.4 مليار جنيه أرباحاً خلال نفس الفترة من العام الماضى.

ويصل عدد عملاء فودافون مصر الى 39.8 مليون مشترك بنهاية سبتمبر 2019 مقابل نحو 39.3 مليون مشترك بنهاية يونيو الماضى، وارتفعت نسبة عملاء الاشتراك الشهرى من إجمالى عملاء فودافون مصر لتص إلى 10.2% بنهاية سبتمبر الماضى مقابل 10.1% بنهاية يونيو الماضى.

ويعتبر العائد من مستخدم المحمول بشركة فودافون مصر الأعلى بين شركات المحمول المصرية حيث وصل اجمالى متوسط العائد من المستخدم بالشركة إلى 50.8 جنيه شهرياً فى الربع الثالث من

العام الحالى، وبلغ متوسط العائد من المستخدم لعملاء الكارت المدفوع مقدما نحو 44.8 جنيه شهرياً، بينما بلغ متوسط العائد من المستخدم لعملاء الاشتراك الشهرى نحو 103.7 جنيه شهرياً.

1757 جنيه قيمة العميل الواحد في صفقة استحواذ STC على فودافون مصر

رغم ما مر به الاقتصاد المصري من تحديات في السنوات الأخيرة، إلا أن التقييم المبدئي لشركة فودافون مصر، ضمن صفقة استحواذ شركة STC على 55% منها، أظهر مدى الجاذبية التي يتمتع بها قطاع الاتصالات المصري، حيث تم تقييم فودافون مصر بنحو 4.35 مليار دولار.

بينما تبلغ قاعدة عملائها 39.12 مليون عميل، لتصل قيمة العميل الواحد في الصفقة إلى 111.2 دولار، بما يعادل 1757 جنيه.

وتشير الصفقة المحتملة إلى أن قيمة مساهمة المصرية للاتصالات فى «فودافون مصر» البالغة 45% تبلغ نحو 30.66 مليار جنيه فى حين أن القيمة السوقية لشركة «المصرية للاتصالات we» بالكامل تبلغ 19 مليار جنيه فقط.